1. RATIO DE CAPITAL GLOBAL:
A diciembre 2013, el ratio de capital global
alcanzó el nivel de 13.00%, con lo que desmejoró en
relación al cierre del año anterior, en el que se
registró 15.23%. La razón de esto se encuentra en
que el activo ponderado por los requerimientos por tipo de riesgo
se ha incrementado en mayor medida (S/. 0.75 MM, +19.86%) que el
patrimonio efectivo (S/. 0.13 MM, +2.26%). Asimismo, dicho nivel
se encuentra ligeramente por debajo del sistema, que presenta un
ratio de 13.69%, pero sobre el mínimo impuesto por el
regulador.
Para explicar este ratio definiremos algunos
conceptos:
Patrimonio Efectivo:
El patrimonio efectivo de las empresas podrá ser
destinado a cubrir riesgo de crédito, riesgo de mercado y
riesgo operacional. Será determinado sumando el patrimonio
básico y el patrimonio suplementario, según el
siguiente procedimiento:
Según la Ley General de Bancos
El artículo 199° de la Ley de Banca (Ley
26702) señala que el PE de las empresas debe ser mayor o
igual al 10% de los Activos y Contingentes Ponderados por Riesgo
totales.
El patrimonio efectivo de las empresas debe ser igual o
mayor al 10% de los activos y contingentes ponderados por riesgo
totales que corresponden a la suma de: el requerimiento de
patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, el
requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional
multiplicado por 10, y los activos y contingentes ponderados por
riesgo de crédito. Dicho cómputo debe incluir toda
exposición o activo en moneda nacional o extranjera,
incluidas sus sucursales en el extranjero.
Las empresas deberán contar con un proceso para
evaluar la suficiencia de su patrimonio efectivo en
función a su perfil de riesgo.
Es responsabilidad del directorio asegurarse que las
empresas tengan un patrimonio efectivo por encima del
límite global antes mencionado anticipando posibles
fluctuaciones negativas del ciclo económico y en
función al perfil de riesgo de su negocio.
PATRIMONIO EFECTIVO –
CITIBANK
(En miles de nuevos
soles)
Requerimiento de Patrimonio
Efectivo:
Son los denominados "colchones de capital", los cuales
tienen que acumularse durante las épocas de crecimiento
sostenido de la economía y ser utilizarlos en los
períodos de desaceleración. Estos requerimientos se
dan por por riesgo de crédito, por riesgo de mercado y por
riesgo operacional.
Riesgo de Crédito:
El riesgo crediticio es controlado principalmente a
través de la evaluación y análisis de las
transacciones individuales de clientes, para lo cual considera
aspectos como: el entorno económico, la situación
financiera, la historia de cumplimiento, las clasificaciones
asignadas por las demás empresas del sistema financiero y
la calidad de la dirección. Asimismo, toma en cuenta el
valor actualizado de las garantías, de acuerdo a su valor
de realización y la calificación interna de
clientes y la constitución de provisiones según
normas establecidas por la SBS.
A fin de mitigar el riesgo crediticio también se
considera el cumplimiento de la posición del Banco
respecto de los límites legales fijados por la SBS y
operativos internos y al igual que el análisis del
portafolio, de acuerdo con aspectos tales como: niveles de
concentración crediticia, sectores económicos de
riesgo, cartera atrasada, productos y calificación,
tratando de evitar concentraciones crediticias a fin de
diversificar el riesgo crediticio y de liquidez.
La exposición del riesgo específico al 31
de diciembre de 2013 y de 2012, de acuerdo con las normas
vigentes de la SBS para la cartera de créditos del Banco
es de: 3% con problemas potenciales y 1% deficiente, dudoso y
pérdida, respectivamente.
Riesgo de Mercado:
Citibank Perú está expuesta al riesgo de
mercado tanto por el lado de sus colocaciones e inversiones, como
por el lado de sus obligaciones. En el primero, el banco
administra sus actividades de acuerdo con los límites de
exposición máxima por moneda, pero también
por plazo y tipo de inversión; los límites de
tolerancia de pérdida máxima; entre otros. En el
segundo, Tesorería es la encargada directa de vigilar la
evolución de la exposición al riesgo de liquidez al
ejecutar sus actividades cotidianas.
El regulador le ha demandado al banco S/. 28.17 MM como
requerimiento de patrimonio efectivo para cubrir su
exposición al riesgo de mercado, sosteniéndose
principalmente en su exposición al riesgo cambiario, en
contraste con el requerimiento del año previo, que fue de
S/. 13.40, justificado en la exposición del banco al
riesgo de tasa de interés.
Riesgo cambiario
El banco se encuentra expuesto al riesgo cambiario, al
mantener el 47.59% de sus créditos netos de provisiones y
el 67.99% de sus obligaciones con el público en
dólares a diciembre 2013. Para el periodo de estudio, la
posición contable del banco en moneda extranjera no
alcanzaba para cubrir sus pasivos en ésta, salvo para el
último año, en el que ascendió a S/ 331.89
MM.La posición global en moneda extranjera fue de 39.65%,
mayor a la reportada el año anterior, en el que fue de
20.00%. Para ambos años, Citibank Perú se
encontró muy por encima de los niveles registrados en el
sector de 7.38% y 1.90% respectivamente. Pese a ello, aún
se cumple del límite impuesto por el regulador, que
asciende al 60.00%.
El requerimiento de patrimonio efectivo demandado para
la cobertura del riesgo cambiario aumentó pasando de S/.
0.18 MM a S/. 21.28 en el 2013
Riesgo de Tasa de interés
La SBS requirió S/. 6.89 MM de patrimonio
efectivo al banco para la cobertura de su exposición al
riesgo de tasa de interés, monto menor al del año
anterior, en el que se le demandó S/. 13.22 MM.
Riesgo Operacional:
La administración de riesgo operativo de Citibank
Perú aplica los procesos, modelos y políticas
diseñados por Citigroup Inc. al ser una sucursal de esta,
con lo que la tecnología y trabajo se encuentran
estandarizados, lo cual permitiría mitigar dicho
riesgo.
El banco emplea el Modelo Corporativo de
Administración de Riesgo Operacional; además, posee
un sistema interno de medición de riesgos de
operación, el cual está integrado a los procesos
regulares de gestión de riesgos. De este sistema, se
obtiene información que es usada en los reportes de
monitoreo y control de los mismos. Asimismo, dicha
información es utilizada en la evaluación de
asignación de capital a sus líneas de
negocio.
Por otra parte, el banco establece incentivos en todas
sus áreas para la mitigación del riesgo de
operación.
REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO
-CITIBANK
(En miles de nuevos
soles)
Cálculo de Ratio de Capital
Global:
Se calcula dividiendo el Patrimonio Efectivo Total entre
el resultado de la división del Total de Requerimiento de
Patrimonio Efectivo entre el 10%.
2. PASIVO TOTAL / CAPITAL SOCIAL + RESERVAS
(N° VECES):
El ratio de endeudamiento patrimonial subió a
11.71 veces, frente a las 9.54 veces de diciembre anterior, dado
el crecimiento del pasivo para este periodo. Pese a ello, este
número es inferior al reportado por el sistema, en el que
el ratio se encuentra en 12.31 veces.
GRADO DE CONCENTRACIÓN DE LA BANCA
COMERCIAL
RANKING DE DEPÓSITOS
Relación entre los depósitos de un banco
en particular y el total de depósitos del
sistema.
Ranking de Depósitos –
CITIBANK
Al 31 de Diciembre del
2012
Ranking de Depósitos –
CITIBANK
Al 31 de Diciembre del
2013
RANKING DE COLOCACIONES:
Es la relación entre las colocaciones de un banco
específico y el total de las colocaciones del
sistema.
Ranking de colocaciones directas –
CITIBANK
Al 31 de Diciembre del
2012
Ranking de colocaciones directas –
CITIBANK
Al 31 de Diciembre del
2013
Ranking de colocaciones indirectas –
CITIBANK
Al 31 de Diciembre del
2012
Ranking de colocaciones indirectas –
CITIBANK
Al 31 de Diciembre del
2013
RANKING DE COLOCACIONES TOTALES –
CITIBANK
RANKING DE ACTIVOS
Es la relación entre los activos de
un banco específico y el total de los activos del
sistema.
RANKING DE ACTIVOS –
CITIBANK
Al 31 de Diciembre del
2012
RANKING DE ACTIVOS –
CITIBANK
Al 31 de Diciembre del
2013
RANKING DE PATRIMONIO
Es la relación entre los pasivos de un banco
específico y el total de los pasivos del
sistema.
RANKING DE PATRIMONIO –
CITIBANK
A Diciembre del 2012
RANKING DE PATRIMONIO –
CITIBANK
A Diciembre del 2013
ÍNDICE DE CALIDAD DE
CARTERA
Los índices de calidad nos ayudan a explicar el
comportamiento de los créditos otorgados por un banco, son
calculados en base a la información que se detalla en los
estados financieros y cuadros anexos de la entidad. Estos ratios
permitirán al Banco implementar un mejor control de
evaluación crediticia así como prever medidas para
disminuir el riesgo ante una posible crisis interna o
externa.
ÍNDICE DE CALIDAD DE CARTERA DE
CITIBANK:
En el caso de CITIBANK PERÚ manejaremos los
siguientes: cartera atrasada, cartera de alto riesgo y cartera
pesada.
Antes de calcular y analizar los índices de
calidad es necesario recopilar la información
necesaria.
Créditos Directos:
Los créditos directos se registran cuando se
realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes. Los
créditos indirectos (contingentes) se registran cuando se
emiten los documentos que soportan dichas facilidades de
crédito. Asimismo, se considera como refinanciación
o reestructuración los préstamos que cambian sus
cronogramas de pago debido a dificultades en el pago por parte
del deudor.
La cartera de créditos (directos e indirectos)
está básicamente respaldada con garantías
recibidas de los clientes, las cuales están conformadas
principalmente por hipotecas, prendas industriales y mercantiles,
fianza de terceros, valores y otros. El valor de estas
garantías se ha determinado con base en el valor neto de
realización en el mercado, menos gastos de ventas, de
acuerdo con las normas de la SBS. Al 31 de diciembre, los
créditos directos sin incluir rendimientos devengados
están distribuidos en los siguientes sectores:
Los créditos tienen los siguientes vencimientos
contractuales al 31 de diciembre como sigue:
La Unidad Análisis de Riesgo del Banco realiza
revisiones y análisis de la cartera de créditos,
clasificando su cartera en una de las siguientes
categorías: normal, con problema potencial, deficiente,
dudoso o pérdida, dependiendo del grado de riesgo de
incumplimiento del pago de cada préstamo y siguiendo los
lineamientos establecidos por la SBS en el "Reglamento para la
Evaluación y Clasificación del Deudor y la
Exigencia de Provisiones" aprobado mediante Resolución SBS
N° 11356-2008 y modificatorias el cual entró en
vigencia desde julio de 2010
Ahora, calculando el total de créditos directos e
indirectos y siguiendo las indicaciones de la Superintendencia de
Banca y Seguros, la cartera de CITIBANK PERÚ está
clasificada por riesgo al 31 de diciembre, como sigue:
Estructura de Créditos Directos
e Indirectos según Categoría de Riesgo del
Deudor
(En porcentaje)
INDICE DE CARTERA ATRASADA
Se define como el coeficiente entre la suma de los
créditos vencidos y en cobranza judicial entre el total de
cartera. Utilizando la información del primer cuadro
(créditos directos), obtenemos un coeficiente de 1,98 % lo
cual indica el hecho de implementar un mejor control de
evaluación crediticia.
ÍNDICE DE CARTERA DE ALTO
RIESGO
Es un indicador de calidad más severo, el cual
resulta de la razón entre la suma de las carteras
vencidas, en cobranza judicial, refinanciadas y reestructuradas
sobre las colocaciones totales. Utilizando la información
del primer cuadro, obtenemos como índice el resultado de
3.1 %. De este modo, al cierre del 2013, la cartera de alto
riesgo se ha mantenido con respecto al cierre del 2012, luego de
que los créditos refinanciados continuaran disminuyendo
(tendencia observada desde el 2010).
CARTERA PESADA
Es un tipo de cartera con características
diferentes que esta denotada por el cociente entre las
colocaciones y créditos contingentes
clasificados como deficientes, dudosos y perdidas, y el total de
créditos directos y contingentes. Utilizando la
información de la SBS estipulado en el último
cuadro y sumando los respectivos porcentajes según la
clasificación dada se obtiene un porcentaje de 2.8. Lo
cual representa una mejora con respecto al año 2012 de
3.5%
INDICE DE MOROSIDAD
Para este año, la morosidad de la cartera, es
decir, la cartera atrasada sobre los créditos directos,
fue de 2.14%, mayor al 1.75% registrado en el 2012, siendo unos
de los niveles más altos en los últimos nueve
años. Esto es un efecto lógico de la
expansión crediticia aunada a la desaceleración de
la economía. No obstante, dicho nivel de morosidad se
mantiene en un nivel manejable.
En relación a la morosidad, el ratio
créditos atrasados sobre cartera bruta fue de 1.98%,
desmejorando con respecto a diciembre 2012, en el que se
encontraba en 1.67%, debido al aumento en la cartera atrasada,
pues si bien la cartera bruta también se
incrementó, la cartera atrasada lo hizo en mayor
proporción (+32.49% contra+11.71%). Pese a la desmejora,
este ratio aún se mantiene por debajo del registrado por
el sistema (2.14%).
Indicadores de
cobertura
El ratio de cobertura expresa el nivel de
protección con el que gozan las entidades financieras ante
los créditos impagados que tienen en sus respectivas
carteras. En concreto, hace referencia al porcentaje de
créditos morosos que están cubiertos por las
provisiones que realizan los bancos. Miden la capacidad de la
empresa para cubrir sus obligaciones o determinados cargos que
pueden comprometer la salud financiera de la empresa. Entre los
indicadores a utilizar tenemos:
Cobertura total del pasivo. Determina la
capacidad que tiene la empresa para cubrir el costo
financiero de sus pasivos (intereses) y el abono del capital
de sus deudas y se determina dividiendo la utilidad antes de
impuestos e intereses entre los intereses y abonos a capital
del pasivo.Razón de cobertura total. Este
indicador busca determinar la capacidad que tiene la empresa
para cubrir con las utilidades los cotos totales de sus
pasivos y otros gastos como arrendamientos. Para ello se
divide la utilidad antes de intereses impuestos y otra
erogación importante que se quiera incluir entre los
intereses, abonos a capital y el monto de la erogación
sustraída del dividendo, como por ejemplo el
arrendamiento.Para calcularlo:
Se utiliza la fórmula que relaciona el volumen de
fondos de provisión que tiene un banco con respecto al
volumen de créditos dudosos. El resultados se expresa en
porcentaje. También hay que tener en cuenta el ratio de
cobertura de la banca con respecto a las garantías reales
con las que cuenta la entidad en sus préstamos. En este
caso, se incluyen, por ejemplo, las garantías
hipotecarias. Además, existe el «cost of risk»
anualizado, esto es, dotaciones totales (incluidos riesgos y
avales) con respecto al riesgo bruto. La cobertura como
fórmula de protección ante problemas futuros juega
un papel básico para determinar el estado de una entidad.
De hecho, en las últimas pruebas de resistencia, la
cobertura con provisiones alcanzaba el 33 por ciento de la
exposición problemática.
Nota: Cartera Atrasada se diferencia de la
Cartera de Deteriorada, es que este último es un
indicador de calidad de cartera más severo, incluyendo
en el denominador las colocaciones vencidas, en cobranza
judicial, refinanciadas y reestructuradas; no obstante el
numerador es el mismo, las colocaciones totales.Importancia
Esas provisiones permiten superar el escenario central
del último test de solvencia de la EBA (European Banking
Authority).Un grado de cobertura de la exposición al
riesgo promotor de este volumen significa que las pérdidas
hipotéticas en el escenario de referencia de las pruebas
de resistencia europeas llevadas a cabo por la EBA
quedarían más que cubiertas. En el escenario
adverso que se planteaba, cuya probabilidad de ocurrir es muy
reducida, quedarían cubiertas con las provisiones ya
constituidas un 88 por ciento de las pérdidas hipotecarias
de la cartera de promotores y adjudicados.
INDICADORES DE COBERTURA DEL
CITIBANK
Para este años 2013 la morosidad de la cartera es
decir la cartera atrasada sobre los créditos directos, fue
de 2.14%, mayor al 1.75% registrado en el 2012, siendo uno de los
niveles más altos en los nueve años. Este es un
efecto lógico de la expansión crediticia aunada a
la desaceleración de la economía. No obstante,
dicho nivel de morosidad se mantiene en un nivel manejable. La
cobertura de la cartera atrasada se ubicó en un en
188.06%, el cual es considerado un nivel saludable, pese al
deterioro con respecto a 2012 (223.56%); la cobertura de la
cartera deteriorada se situó en 131.62%. inferior a la
registrada del año anterior, cuando fue de
142.46%.
Por último, las provisiones alcanzaron los S/.
114.55 MM, el nivel más alto en el periodo de estudio,
incrementándose en S/. 17.96 MM (+18.60%) con respecto a
diciembre 2012. Cabe comentar que en los años 2011 y 2012,
las provisiones se mantuvieron bajas (S/. 96.09 MM y S/. 96.59 MM
respectivamente), pero que para el 2013 aumentaron a razón
del deterioro de los créditos vencidos (+S/. 13.05 MM,
+32.64%).
El ratio de cobertura se ubicó en 214.81%,
porcentaje mayor al del sector que fue de 188.06%. Si bien este
ratio ha desmejorado en los últimos tres años,
Citibank Perú muestra tener mayor solidez en cuanto a la
cobertura de su cartera que el sistema.
Conclusiones
Soporte del grupo financiero al que
pertenece. Citibank del Perú S.A. es una
subsidiaria de Citigroup Inc., uno de los grupos bancarios
más importantes de EE.UU. y del mundo. El ser parte de
dicho grupo le permite acceder a una amplia base de
relaciones comerciales en el exterior y tecnología de
primer nivel de manera directa. Asimismo, recoge el
conocimiento, procesos, modelos, y políticas del grupo
al que pertenece, con lo que se estandariza los
procedimientos de trabajo, y se mitiga los riesgos
intrínsecos de la banca a nivel de grupoMayor nivel de colocaciones. Para este
periodo se registró un importante crecimiento en las
colocaciones, motivado tanto por la cartera directa como
indirecta. Las colocaciones brutas se encuentran concentradas
en créditos corporativos, créditos de consumo,
y créditos a grandes empresas, de los cuales las dos
primeras explican el incremento del último
año.Ratios de morosidad moderados con holgada
cobertura. El ratio de morosidad de la cartera atrasada
se ubicó en 1.98%, mostrando una desmejora con
respecto al año anterior, pero por encima del
presentado por el sector; mientras que la cartera deteriorada
se encuentra casi en el mismo nivel que el del sistema. Pese
a ello, es de resaltar el aumento en las provisiones, que
para este año, alcanzaron su nivel más alto en
el periodo estudiado.Niveles de solvencia adecuados. El ratio de
capital global y el ratio de endeudamiento patrimonial,
muestran desmejoras con respecto al cierre del año
pasado. No obstante estos aún se encuentran por encima
del límite mínimo requerido en el primer caso,
y por encima del sistema, en el segundo. Por otro lado, el
ratio de patrimonio comprometido muestra una evolución
favorable para este mismo periodo.Indicadores de rentabilidad decrecientes y menor
utilidad. Para el año de evaluación, tanto
el ROE como el ROA a 12 meses han decrecido en
comparación al cierre del año pasado y, en
ambos casos se muestran por debajo de los registrados por el
sistema. Para este año en particular, el deterioro se
debió a la menor utilidad neta, a razón de
mayores gastos administrativos y otros, afectados por la
reclasificación del recupero de la cartera
castigada.
Bibliografía
Superintendencia de Banca y Seguros :
http://www.sbs.gob.pe/app/stats/EstadisticaBoletinEstadistico.asp?p=1Superintendencia del Mercado de
Valores:
http://www.smv.gob.pe/Frm_VerArticulo.aspx?data=10322E29C4FDE5CE771085A5A711CC3D6F8F16BB4AC268F3E19C34050517A540F40BE46E91AA1ABDBolsa de Valores de Lima :
http://www.bvl.com.pe/inf_corporativa14100_CITIBKC1.htmlPacific Credit Rating:
http://www.ratingspcr.com/uploads/2/5/8/5/25856651/citibank_per_-_diciembre_2013_-_final.pdfCitibank – Institucional:
https://www.citibank.com.pe/peru/lape/institucional.htm
Memoria Anual Citibank – 2013
https://www.citibank.com.pe/peru/lape/institucional.htm?seccion=memoria
Autor:
Alfaro Romero, Renzo
Deza Vallejo, Luis
Fuentes Flores, Yadin
Ivan
Jesús Romero,
Janeth
Sanchez Vilchez, Kevin
Vivas Ortiz, Max
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES
CURSO : Economía
Monetaria
PROFESOR : Hidalgo Tupia, Manuel
Ciudad Universitaria, del
2014
"Año de la Promoción de
la Industria Responsable del Compromiso
Climático"
universidad nacional
mayor de san marcos
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