Indicadores financieros del Banco Financiero del Perú

Introducción

El presente trabajo pretende presentar e interpretar los
aspectos más importantes de los respectivos indicadores
financieros del Banco Financiero del Perú. Cuando se
incursiona con un negocio propio es importante estar atento a
todas las posibilidades que existen para que éste funcione
correctamente. Es ahí en donde juega un papel fundamental
la estructura financiera y su repercusión en el futuro de
su emprendimiento. El análisis financiero permite analizar
el comportamiento de la empresa en el pasado y apreciar su
situación financiera actual. Implica el análisis y
evaluación de los estados financieros de la
empresa.

Los Indicadores Financieros o Ratios Financieros
son medidas que tratan de analizar el estado de la empresa desgde
un punto de vista individual, comparativamente con la competencia
o con el líder del mercado, nos muestran cómo es el
estado actual de la empresa. Desde el punto de vista del
inversionista le sirve para la predicción del futuro de la
compañía, mientras que para la
administración del negocio, es útil como una forma
de anticipar las condiciones futuras y, como punto de partida
para la planeación de aquellas operaciones que hayan de
influir sobre el curso futuro de eventos. A través de
estas herramientas, es posible tener una interpretación de
las cifras, resultados o información de su negocio para
saber cómo actuar frente a las diversas circunstancias que
pueden presentar.

En el estudio de la Contabilidad consideramos
este tema de suma importancia, ya que nos permite medir de forma
objetiva la posición de la empresa frente a los
sucesos del mercado utilizando
la información financiera para que luego
la empresa pueda tomar las decisiones pertinentes,
respaldar las acciones y saber cuál es la
más fiable. El objetivo de
este trabajo es reforzar nuestros conocimientos y su
aplicación tomando como ejemplo esta entidad financiera
porque nos servirá en el desarrollo de nuestra
carrera.

CAPITULO 1

Análisis
corporativo

1.1 RESEÑA HISTÓRICA

La historia de nuestro Banco se inicia en Julio de 1964,
como Financiera y Promotora de la Construcción S.A. Luego
en enero de 1982, se modificó su denominación a
FINANPRO Empresa Financiera. Es el 21 de Noviembre de 1986 cuando
nos constituimos como el Banco comercial que todos conocemos: el
Banco Financiero. Nuestro principal accionista es el Banco
Pichincha de Ecuador, quien dio inicio al diseño del Plan
Estratégico de Desarrollo Institucional desde el
año 1997 con presencia en la región andina en
Perú; Panamá, Estados Unidos y
España.

En el 2001, nuestro Banco adquiere el NBK Bank
consolidando su crecimiento y diversificación de sus
líneas de negocio, ya que en años anteriores estuvo
enfocado en el sector empresarial. A partir del 2004
desarrollamos operaciones bancarias de consumo,
microcrédito y expandimos la colocación de
créditos vía descuento de rol de pagos y casas
comerciales a través de los llamados convenios.

Es así que durante el 2006 lanzamos la tarjeta de
crédito Máxima Banco Financiero, con tasas muy
atractivas para los consumos de nuestros clientes. En el 2008,
nuestro Banco firmó una Alianza Estratégica con las
tiendas de electrodomésticos Carsa, la cual nos
permitió duplicar nuestro número de oficinas a casi
100 y contar con oficinas del Banco Financiero a nivel
nacional.

MISIÓN

"Impulsar el crecimiento sostenible de nuestros
clientes, colaboradores, accionistas y del
país."

VISIÓN

"Ser el Banco líder en ofrecer soluciones
financieras a nuestro mercado objetivo, brindando calidad de
servicio, eficiencia y oportunidad.

GRUPO ECONÓMICO:

La empresa forma parte de unos de los grupos financieros
más sólidos de Ecuador. Conoce nuestras distintas
sucursales.

•  Banco Pichincha Miami –
  Agency

•  Banco Pichincha Panamá S.A.

•  Banco Financiero –
  Perú

•  Inversora Pichincha S.A. –
  Colombia

•  Banco Pichincha España

•  Pichincha Casa de Valores (PICAVAL S.A.) –
  Ecuador

•  Seguros del Pichincha S.A. –
  Ecuador

•  Administradora de Fondos del Pichincha –
  Ecuador

•  Consorcio del Pichincha S.A. (Condelpi S.A.)
  – Ecuador

•  Almesa – Ecuador

•  Pichincha Sistemas PAGUE YA –
  Ecuador

•  Credife – Ecuador

•  Renting Pichincha – Ecuador

CAPITULO 2

Indicadores
financieros

2.1 INDICADOR DE SOLIDEZ PATRIMONIAL:

El desarrollo de indicadores de solides financiera
responde a la necesidad de mejores herramientas para evaluar las
fortalezas y las vulnerabilidades del sistema financiero, con el
objetivo de identificar la estabilidad o solidez de la
entidad.

El patrimonio neto del banco al cierre de junio 2014
alcanzó la cifra de S/. 550.62 MM, mostrando un aumento de
S/. 148.36MM (+36.88%) respecto al monto obtenido en junio2013
(S/. 402.26MM).

En relación al capital social, se observa un
incremento de 28.06% (+ 107.68MM), el cual se explica en aportes
de capital en noviembre del 2013por la suma de S/. 27.56 MM, cuyo
único suscriptor fue el Banco Pichincha Holding
LLC.

Asimismo, en enero del 2014, el Banco formalizó
el aumento de capital por conversión de obligaciones en
acciones por la suma de S/. 33.68 MM y en marzo se acordó
aprobar el aumento de capital de la sociedad a través de
la modalidad de capitalización de utilidades
correspondientes al ejercicio 2013, por la suma de S/. 46.44
MM.

Asimismo, las reservas se incrementaron en 18.72% (+5.62
MM). Por otro lado, se observa ajustes de patrimonio por -S/.
24.60MM y una mayor utilidad del ejercicio en 4.05% (S/.
0.79MM).Los ajustes al patrimonio se deben a las pérdidas
no realizados de los activos financieros disponibles para la
venta.

En relación al apalancamiento financiero del
Banco, medido a través del ratio de endeudamiento
patrimonial (Pasivo Total sobre Capital Social y Reservas) se
aprecia una mejora al pasar de 14.07 veces a 12.05veces.
Explicado en el mayor crecimiento del capital social y las
reservas (+27.38%) en relación al del pasivo (+9.07%). No
obstante, el referido ratio aún se encuentra por encima de
la media del sector (10.95 veces).

El incremento se explica por un mayor crecimiento del
patrimonio efectivo (29.05%) respecto al requerimiento de
patrimonio efectivo (17.64%). El requerimiento de capital
aumentó principalmente por el aumento del requerimiento
por riesgo crediticio (+20.09%) el cual representa el 95.00% del
requerimiento total.

El crecimiento del requerimiento de capital por riesgo
crediticio aumentó debido a mayores colocaciones los
cuales necesitan mayores requerimientos de capital, además
de presentar una cartera de mayor riesgo. Respecto al patrimonio
efectivo de nivel 1, se observa un crecimiento de +45.03%
respecto a junio 2013, al pasar de S/.372.82 MM a S/.540.70 MM, y
su participación en el patrimonio efectivo total paso de
65.86% a 68.81% en junio 2014. El incremento se debe
principalmente al aumento de capital social.

Ante esto, como ya se mencionó, el Banco ha
fortalecido su patrimonio mediante aumento de capital a
través de la conversión de obligaciones en acciones
por la suma de US$ 12 MM, así como la
capitalización de utilidades correspondientes al ejercicio
2013.Si bien el indicador mostrado se encuentra por encima de lo
exigido por la Superintendencia de Banca y Seguros

(10.00%), es el más bajo dentro del sistema
bancario.

Por otro lado, mantener un ratio de capital bajo.
Permite al Banco ser más eficiente en la
utilización de sus activos. Además el objetivo del
Banco, en cuanto a su ratio de capital, es mantenerlo alrededor
del 12%.

El Banco Financiero tiene por política mantener
un ratio de capital adecuado a su nivel de crecimiento esperado y
en línea con su apetito por riesgo. Para lo cual, cuenta
con la política de aumento de capital en efectivo mediante
suscripción de nuevas acciones, la emisión de bonos
subordinados y/o deuda subordinada y el apoyo total del Grupo
Financiero Pichincha.

2.2 INDICADORES DE RENTABILIDAD

Los indicadores de rentabilidad buscan medir la
capacidad de una entidad financiera de generar ingresos para
expandirse, mantener una posición competitiva en el
mercado, reponer y aumentar sus fondos patrimoniales.

La viabilidad de una institución financiera
depende de su habilidad para obtener un rendimiento adecuado de
sus activos (1), prescindiendo la degradación del
patrimonio producto de la pérdida o disminución en
el valor de los activos.

La rentabilidad de una entidad financiera puede
verse afectada por los costos de sus operaciones, gastos
administrativos, cambios en las provisiones constituidas y la
capacidad de generar ingresos. (2)

Uno de los aspectos más importantes que afecta la
rentabilidad de un banco son sus costos de captación de
recursos, ya que esto le permitirá establecer
apropiadamente sus tasas activas, las cuales deben ser
competitivas dentro de las condiciones de mercado.

• ROE % (Rentabilidad del Capital Promedio), mide el
  rendimiento promedio del patrimonio invertido por los
  accionistas de la entidad financiera.

• ROA % (Rentabilidad de los Activos Promedio),
  indicador financiero que muestra el retorno que generan los
  activos. Es una medida de eficacia en el manejo de los
  recursos de la entidad.

Rentabilidad:

A junio del 2014, el Banco Financiero generó
ingresos financieros por S/. 353.38 millones, lo que
significó un incremento de 7.09%, respecto a lo registrado
a junio del 2013 (S/. 330.00 millones), ello explicado por la
mayor generación de intereses y de comisiones de su
cartera de créditos. Por su parte, los gastos financieros
crecieron 11.69% (S/. +13.31 millones), debido principalmente al
incremento de los depósitos del público,
principalmente en la modalidades de ahorros y plazo. Lo descrito
anteriormente, junto con la generación de otros ingresos
por servicios financieros del periodo, determino una utilidad
operativa bruta de S/. 246.66 millones, 2.96% superior a la
registrada a junio 2014 (S/. 239.57 millones).

Este resultado operativo bruto permitió absorber
los gastos de apoyo y depreciación ascendentes a S/.
150.40 millones, de monto similar a lo registrado a junio del
2013 (S/.150.33 millones). A junio del 2014, los fondos
destinados a constituir provisiones por riesgo de incobrabilidad
de la cartera de créditos, alcanzaron S/. 65.64 millones,
18.53% superior a lo registrado a junio del 2014 (S/. 55.38
millones), en respuesta al deterioro de cartera. Luego del
cálculo del impuesto a la renta, el Banco Financiero
obtuvo una utilidad neta de S/. 20.76 millones, superior en 1.905
a la registrada a junio del 2013 (S/. 19.92 millones).

2.3 INDICADOR DE EFICIENCIA

El ratio de eficiencia es un indicador que relaciona el
conjunto de ingresos que obtiene una entidad financiera en un
periodo determinado con los costes de explotación que ha
asumido. Este ratio se expresa en porcentaje. Por ejemplo, un
ratio eficiencia del 50 por ciento quiere decir que por cada sol
que ingresa el banco, se gasta 50 céntimos.

Se trata de un indicador muy utilizado en el sector
financiero para determinar la rentabilidad de una entidad. En la
actual coyuntura, se trata de un ratio cada vez más
valorado para determinar el estado de salud de una entidad.
Así, cuanto más bajo es el ratio de
explotación, o bien existen menores ingresos para la
entidad, o bien han aumentado los gastos de esa
sociedad.

• Margen financiero neto.

Es el ratio entre la diferencia del ingreso financiero y
el gasto financiero, y el ingreso financiero

• Gastos de personal/ Ingresos financieros

Este indicador mide el gasto medio generado en los
últimos 12 meses en personal por cada nuevo sol de activo
rentable promedio de los últimos doce meses.

El margen financiero del Banco Financiero se encuentra
en una disminución paulatina, pero no tan acelerada desde
el 2010 hasta junio del 2014. Además este margen es
inferior al de la banca mediana por 8.85% e inferior al de la
banca múltiple por 10.04%.

Los gastos de personal que representan una gran parte de
los gastos administrativos para el Banco Financiero están
disminuyendo relativamente poco desde el 2010.

La utilidad neta a la conclusión de 2013
ascendió a S/. 56.21 millones, la cual avanza en 28.79% en
términos absolutos sustentada en el crecimiento de los
ingresos provenientes de la cartera de créditos y la
mejora en los niveles de eficiencia

2.4. INDICADOR DE SOLVENCIA

Los indicadores de endeudamiento o solvencia tienen por
objeto medir en qué grado y de qué forma participan
los acreedores dentro del financiamiento de la empresa. Se trata
de establecer también el riesgo que corren tales
acreedores y los dueños de la compañía y la
conveniencia o inconveniencia del endeudamiento.

• Ratio de capital global

Este indicador considera el patrimonio efectivo como
porcentaje de los activos y contingentes ponderados por riesgo
totales (riesgo de crédito, riesgo de mercado y riesgo
operacional), de acuerdo con los requerimientos de Basilea II.
Las instituciones financieras deben mantener un ratio de capital
global mínimo de 9.5% a partir de julio de 2009, de 9.8% a
partir de julio de 2010 y desde julio de 2011, el requerimiento
patrimonial exigido será de 10%

A junio de 2014, el Banco Financiero presenta un ratio
de capital global de 12.31%, mostrando un ligero incremento
respecto a diciembre de 2013 (12.29%), producto de un aumento de
capital social durante el primer semestre del 2014 por S/. 108.05
millones.

Este ratio es inferior al registrado por el promedio del
sistema financiero (14.25%).

El 2013 se cumplió la política interna de
capitalizar el 100% de las utilidades del 2012 (S/. 39.5
millones).

Para fortalecer el patrimonio de la empresa la Junta
Obligatoria de Accionistas acordó:

• 1. Capitalizar utilidades del ejercicio del
  2013

• 2. Convertir obligaciones en acciones
  comunes.

• 3. Aportar efectivo para aumentar el
  capital.

• Pasivo total sobre Capital Social + Reservas
  (N° veces)

Este ratio mide el nivel de apalancamiento financiero de
la empresa.

2.5 INDICADORES DE LIQUIDEZ

• Conceptos de Índices de
  liquidez

Los indicadores de liquidez se utilizan para
determinar la capacidad que tiene una empresa pare enfrentar las
obligaciones contraídas a corto plazo. Cuanto más
elevado es el indicador de liquidez, mayor es la posibilidad de
que la empresa consiga cancelar las deudas a corto.

Mide la solvencia de una entidad en el corto
plazo

Mientras mayores sean los índices de liquidez
mayor es la solvencia

• Ratio de Liquidez (MN o ME) (%): Es el
  promedio mensual de los saldos diarios de los activos
  líquidos (MN o ME) dividido entre el promedio mensual
  de los saldos diarios de los pasivos de corto plazo (MN o
  ME). Las instituciones financieras deben mantener un ratio
  mínimo de 8% en MN y de 20% en ME. No aplicable a
  Edpymes.

RAZON CORRIENTE: RC

Si es muy baja, hay mayor riesgo, es decir no tener
efectivo para enfrentar obligaciones de corto plazo y si es muy
alta quiere decir que hay recursos ociosos

Quiere decir que por cada sol de sus obligaciones
contraídas tiene xxx soles para cubrir sus
obligaciones.

PRUEBA ACIDA

Mientras más bajo sea su valor indica un mayor
riesgo ya que no tiene efectivo para afrontar sus
pasivos

CAPTAL DE TRABAJO

• ¿QUE ES?

Excedente de los activos corrientes una vez cancelada
todas las deudas no superiores a un año, es lo que liquida
la empresa en calidad de fondo permanente, para tender la
necesidad de la operación normal del ente económico
en marcha

• COMO SE CALCULA = AC-PC

• INTERPRETACION

Quiere decir que una vez cancelada sus obligaciones
corrientes le quedad xxx soles para que la empresa cubra sus
posteriores obligaciones generadas en el transcurso normal del su
actividad economía.

Indicador de liquidez:

EL banco financiero tiene recursos disponibles
conformados por su cartera de inversiones, ascendiente a 474.90
millones, registrando niveles superiores a los observados en el
ejercicio 2013(383.82 millones)

La cartera de inversiones está conformada
principalmente por instrumentos de riesgo soberano, ya sean
certificados de depósitos del BCR, o bonos soberanos, a lo
que se suman las inversiones en instrumentos del exterior
emitidas por instituciones norteamericanas, principalmente, bonos
y acciones de empresas corporativas, todos ellos, con
clasificación de riesgo del primer nivel

El banco cuenta con fondos disponibles que en junio del
2014, ascendieron a 1306, 58 millones similar, al registrado al
cierre del 2013(1306,09 millones)

En el plazo comprendido entre 30 y 60 días se
observa un descalce marginal por la propia estructura de plazos
de las operaciones con un plazo promedio de 12 meses para las
colocaciones frente a una alta participación de
depósitos de ahorro , y de depósitos a plazo de
corto vencimiento El banco financiero no ha tenido en el periodo
dificultades para lograr un calce adecuado para esos plazos pues
los puede cubrir adecuadamente con las brechas acumuladas
adicionalmente el banco financiero cuenta con planes de
contingencia aprobados , que permitirán cubrir eventuales
problemas de liquidez entre los que se incluye la
liquidación de certificados de depósitos e
inversiones del exterior EL nivel del banco financiero es
adecuado el cual se confirma a través de los ratios de
liquidez promedio mensual obtenido en junio del 2014 mayores a
los mínimos requeridos: 27.61% MN y 41.02% ME

Riesgo de Liquidez

La gestión del riesgo de liquidez del Banco
Financiero contempla la aplicación de modelos regulatorios
e internos. Es así que el Banco cuenta con una
metodología de Administración de Activos y Pasivos
(ALM, por sus siglas en inglés) que le permite simular
diferente escenarios de liquidez, por otro lado, lleva de
controles diarios como la Liquidez en Riesgo (LAR, por sus siglas
en inglés). Así mismo, cuenta con un portafolio de
liquidez para ser usado en caso de contingencias. En este
sentido, el plan de acción contra un escenario de stress
de liquidez, no sólo contempla el uso de este portafolio
para cubrir descalces en ciertas brechas, sino también el
uso de líneas de crédito interbancarias. Cabe
resaltar que todos los modelos de gestión de liquidez
cuentan con una frecuencia de medición mensual, con
excepción del LAR y su cobertura y el ratio de liquidez,
los cuales se calculan de manera diaria. Es importante destacar
que el LAR es el principal indicador para el cálculo del
riesgo de liquidez dado que mide la volatilidad de las fuentes de
fondeo y su potencial deterioro en el corto plazo.

Al 2T2014, el ratio de liquidez en moneda nacional
ascendió a 27.64%, registrando un considerable retroceso
con respecto al 2T2013 (32.25%) explicado, en parte, por una
menor posición en soles en el disponible (-13.56%).
Asimismo, es importante mencionar que la caída suscitada
ha sido mucho mayor en el sector, es así que el referido
ratio bancario retrocedió en 1,734 pbs, mientras que el
del Banco en 461 pbs. Con relación al ratio de liquidez en
moneda extranjera, se observa que este se ha incrementado al
pasar de 37.97% en junio 2013 a 41.09% en junio 2014; no
obstante, aún se encuentra por debajo del sector (53.13%).
Cabe destacar que ambos ratios se encuentran por encima del
límite legal permitido: Moneda Nacional 8% y Moneda
Extranjera 20%. Así mismo, el Banco cuenta con
límites internos para ambos ratios, los cuales cubren
satisfactoriamente los requerimientos de encaje y el LAR de sus
fuentes de fondeo.

2.6 GRADO DE CONCENTRACION POR COLOCACIONES Y
DEPOSITOS

GRADO DE CONCENTRACION

La importancia de los ratios de concentración
emana de su capacidad para capturar con sencillez las
características estructurales del mercado, que
posteriormente son empleados en los modelos que tratan de
explicar el nivel de competencia de la industria como
consecuencia de la estructura del mercado. Además, los
ratios de concentración pueden reflejar la entrada o
salida de entidades al mercado, o fusiones entre las entidades ya
establecidas.

El sector banca en el Perú se encuentra
concentrado entre el Banco de Crédito del Perú,
Banco Continental, Scotiabank Perú, e Interbank. Para el
segundo trimestre del 2014, estos bancos, en conjunto,
congregaron el 83.96% de los créditos directos, el 82.80%
de los depósitos, y el 80.94% del patrimonio. Este hecho
se ha mantenido a través de los años: a Junio 2013,
la significancia de estos bancos en el total de la cartera
directa fue de 83.27%; en el total de los depósitos,
82.61%; y en el total del patrimonio, 81.28%.

Al cierre de setiembre 2014, el Banco se encuentra en la
sexta posición en cuanto a créditos directos de un
total de 16 bancos, mejorando su posición de junio 2013,
en donde ocupó el séptimo lugar.

Y en términos de captación de
depósitos ocupa el séptimo lugar, participando con
2.49% de lo reportado en el sistema a junio 2014, posición
que mantiene según el ranking de junio 2013, en el cual
reportaba una participación de 2.47%.

En los siguientes gráficos se muestran las
colocaciones y el crecimiento de estas para el sector y para el
Banco, donde se puede observar que el Banco viene
ubicándose debajo del sector bancario en cuanto a
créditos directos; cabe mencionar que el promedio
es alto debido a la alta concentración que presentan los
primeros 4 bancos del sector. Sin embargo, los
créditos del Banco han venido creciendo a un ritmo mayor
que el del sector, sobresaliendo en los años 2012 y 2013,
lo cual le ha llevado a tener cada vez un mayor market
share.

En cuanto a morosidad, el Banco presentó un ratio
de 2.97% ubicándose así en la décima
posición. Por otro lado el ratio de capital global
registra un valor de 12.31% (14.25% sector) que lo ubica en la
penúltima posición. Las comparaciones del ratio de
morosidad y el ratio de capital global serán detalladas
más adelante.

La cartera de colocaciones directas del Banco Financiero
en el periodo 2009-2013 ha mostrado un crecimiento promedio anual
de 21.73%, producto de una estrategia comercial que ha permitido
diversificar sus negocios, en base a su creciente red de agencias
y de canales de atención, diversificando sus operaciones,
a la vez que reduciendo las probabilidades de riesgos
crediticios.

A junio del 2014, la cartera de colocaciones brutas del
Banco Financiero ascendió a S/.4,953.37 millones lo que
significó un crecimiento de 4.77%, en línea con el
comportamiento general del sistema financiero ante la
desaceleración económica nacional que ha sido
acompañado por un deterioro de la cartera, el cual se ha
reflejado en los niveles de morosidad obtenidos al cierre del
primer semestre del 2014.

A junio del 2014, la cartera de créditos de banca
mayorista (corporativo, grandes y mediana empresa) representa el
52.24% de la cartera bruta de créditos directos del banco
en el periodo, explicado por la estrategia comercial aplicada por
el Banco Financiero desde el ejercicio 2013, que busca
incrementar el número de clientes de manera eficiente a
través de mejoras en el servicio y en la calidad de
atención.

La banca Minorista (pequeñas y microempresas)
representan el 14.75% de las colocaciones, negocio impactado por
la coyuntura del mercado, por lo que el Banco Financiero
tomó acciones para mejorar la calidad de cartera, siendo
las principales: (i) un nuevo score crediticio creado por el
área de Riesgos que permite una oferta de PRICING
por el perfil de riesgo del cliente, y (iii) el lanzamiento del
producto "Crédito Emprendedor" en dos oficinas piloto
(Huaycán y Villa María del Triunfo), que ha sido
recibido con buena acogida por lo que se espera implementarlo en
otras oficinas.

Por otro lado, la Banca Personal representa el 33.01% de
la cartera bruta, siendo sus principales negocios, los
créditos por convenio y los créditos de libre
disponibilidad. La cartera de créditos hipotecarios
ascendió a S/:590.92 millones (+6.57%, respecto a
diciembre del 2013, a valores constantes), negocio que se ha
desarrollado principalmente a través del esquema del
programa MiVivienda, y de otros productos que ofrece el Banco
para la adquisición y/o mejoras de viviendas.

2.7 INDICADORES DE CALIDAD DE LA CARTERA DE
COLOCACIONES

Calidad de los activos

Al evaluar la calidad de los activos, se mide la
habilidad de la gerencia para administrar, controlar y reconocer
los riesgos inherentes en las operaciones que realiza la
institución financiera, así como el cumplimiento de
las disposiciones legales y reglamentarias.

La característica más importante de los
activos está relacionada con la cartera de crédito,
este rubro representa la parte más primordial de los
estados financieros debido a que constituye la fuente de
generación de ingresos como también la de mayor
riesgo.

• Cartera de Crédito Vigente / Total Cartera
  de Crédito (%), indicador financiero que muestra
  la proporción de los recursos colocados que
  están generándoles ingresos a la entidad con
  respecto al total de la cartera de crédito.

• Cartera de Crédito Vencida / Total Cartera
  de Crédito (%), indicador financiero que muestra
  el porcentaje de cartera que ha caído en
  incumplimiento de pago. Este porcentaje representa el
  síntoma más claro de la calidad y nivel de
  riesgo de la cartera.

Calidad de Activos:

El banco Financiero a junio del 2014, registro activos
totales por S/. 8,628.44 millones (incluido créditos
contingentes), monto 3.90% superior al registrado al cierre del
ejercicio 2013 (S/. 8,304.74 millones).

La cartera de colocaciones brutas se incrementó
4.77% respecto a lo registrado al cierre del 2013, pasando de S/.
4,727.65 millones (a valores constantes) a 4,953.37 millones,
explicado principalmente por el crecimiento en los
créditos de banca mayorista (+8.94%) y en banca de consumo
(+3.92), respecto a diciembre del 2013.

Es importante señalar, que en los últimos
cuatro periodos (2009-2013) las colocaciones han mostrado un
crecimiento anual promedio de 21.73%, que se explica
principalmente por el aumento en los negocios de grandes y
medianas empresas.

La banca mayorista representa 52.24% de la cartera
bruta, mostrando un incremento de 8.94% respecto a diciembre del
2013 (S/.2,587.58 millones vs. S/.2,375.19 millones), por el
crecimiento en los créditos a grandes empresas.

Dentro del segmento mayorista, los principales negocios
son los correspondientes a medianas y grandes empresas que
representa 49.48%, mostrando un incremento en el periodo de
15.21%, debido al mayor dinamismo en las gestiones de estos
negocios.

Fuente: Class & Asociados S.A.
Clasificadora de Riesgo

La banca minorista representa 14.76% del total de la
cartera bruta, mostrando un decrecimiento de 6.20% (S/. 779.29
millones vs. S/. 730.97 millones) respecto a diciembre del 2013,
explicado principalmente por la disminución en los
créditos a microempresa producto de la coyuntura del
mercado. Adicionalmente, el negocio de banca personal representa
33.01% de las colocaciones directas, registrando a junio del 2014
un incremento en los saldos de los créditos hipotecarios y
de consumo, de 6.56% y 2.44%, respectivamente, llegando a S/.
1,634.81 millones en conjunto, en línea con la estrategia
del Banco Financiero de realizar una oferta de productos a los
clientes y hacer venta cruzada, generando mejores condiciones
para enfrentar a la competencia. Se registran créditos
contingentes por S/. 1,740.92 millones mostrando un incremento
respecto a lo registrado a diciembre del 2013 (+2.64%),
vinculados principalmente a líneas de crédito y a
créditos no utilizados, así como a operaciones de
comercio exterior por la emisión de cartas
fianza.

La participación de los créditos
indirectos en la cartera vigente ha mantenido estabilidad en los
últimos años. El crecimiento de la cartera estuvo
acompañado por un ligero deterioro en todos los segmentos,
por lo que el Área de Riesgo ha adoptado diversas
medidas.

La cartera refinanciada, también mantuvo una
tendencia creciente en los últimos años
(2009-2013), a razón de 10.79% anual en promedio, pero
manteniendo un nivel estable dentro de la estructura de la
cartera de alto riesgo (CAR).

Los ratios morosidad básica y global, muestran
una tendencia ligeramente creciente, pasando de 2.28% y 3.55% a
diciembre del 2013, a 2.97% y 4.21%, a junio del 2014,
respectivamente. Estos indicadores son superiores al promedio del
sistema bancario (2.36% y 3.24%, respectivamente).

Fuente: Class & Asociados S.A.
Clasificadora de Riesgo

Considerando el tipo de crédito, los segmentos
que mostraron mayor nivel de morosidad básica fueron los
créditos a pequeñas empresas, que registró
una morosidad de 8.59%, los créditos a microempresas,
6.50%, y los créditos a medianas empresas, 7.61%. Por lo
que el Banco Financiero se encuentra realizando gestiones de
cobranzas y negociaciones con los clientes para revertir estos
resultados.

El Banco Financiero realiza las evaluaciones de los
créditos de acuerdo al perfil de riesgo ya sea con la
utilización de scores de aprobación para banca
empresas o de modelos de campo para micro finanzas. En octubre
del 2013, se realizó una modificación en el nivel
de prospección por nivel de riesgo solo para micro
finanzas con lo cual se espera disminuir el nivel de morosidad en
el corto plazo. El indicador de cobertura total de cartera
(provisiones / Cartera Vencida + Refinanciadas), disminuyó
debido al incremento de la cartera vencida en mayor
proporción que las provisiones. Este ratio pasó de
107.15% a diciembre del 2013 a 90.74% a junio del 2014,
encontrándose por debajo del obtenido como promedio del
sistema (128.10%). Esta situación, implica un
déficit de cobertura de provisiones que involucra 3.51%
del patrimonio contable del Banco a junio del 2014
(superávit de 2.53% a diciembre del 2013 y 5.45% a
diciembre del 2012).